美銀證券發表研究報告指,中國銀行(03988.HK) +0.050 (+1.022%) 沽空 $1.97億; 比率 18.757% (601988.SH) +0.200 (+3.527%) 去年扣除優先股股息前淨利潤為2,430億元人民幣(下同),按年增長2.2%,較該行預期低0.7%。核心盈利按年增長1.6%,較預測高1.9%。股本回報率(ROE)按年下跌0.6個百分點至9%。普通股權一級資本(CET1)比率按年上升33個基點至12.53%。全年每股股息為0.226元,H股及A股股息收益率分別為5.2%及4%。
該行將2026至2027年盈利預測分別調整1%,將中行H股目標價下調4%至5港元,中行A股目標價下調8%至5.6元人民幣,反映盈利調整及將平均股本回報率延伸到2026至2028年,維持「中性」評級。該行偏好盈利質素較好的工行(01398.HK) +0.070 (+1.039%) 沽空 $2.13億; 比率 23.494% 及建行(00939.HK) +0.100 (+1.214%) 沽空 $2.90億; 比率 23.056% 。(ss/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-31 12:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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