摩根士丹利發表研究報告指出,已將百威亞太(01876.HK) -0.040 (-0.504%) 沽空 $1.83千萬; 比率 35.460% 2025年業績及2026年指引納入該行的預測。該行下調對其今明兩年盈利預測分別12%及14%。
鑑於中國境內家庭飲用渠道組合佔比增加,該行將2026至2027年的平均售價預測下調2%至3%。平均售價預測被下調導致2026及2027年的毛利率預測分別下調1.1及2個百分點。該行亦上調銷售、一般及行政費用比率預測,反映在中國渠道轉變的投資,以及東部及西部地區的商業投資。
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大摩引入百威亞太2028年每股盈測6美仙,維持「增持」評級,延展估值基礎至2026年,目標價維持9元。(ec/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-02-16 12:25。)
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