<匯港通訊> 大華繼顯發報告指,維持快手(01024)目標價82港元以及「買入」評級。
該行下調2026年收入及盈利預測1%和6%,主要考慮直播業務下降以及對旗下可靈AI的投資增加。
該行表示,2026年第一季業績符合預期。收入同比增3.4%至337億元人民幣,略高於該行及市場普遍預期。毛利率較去年同期下降3個百分點至51%。由於AI投資和研發支出增加,經調整淨利潤同比減26%至34億元人民幣,但仍高於該行及市場普遍預期。管理層預計2026年第二季收入同比增長1%,盈利預計將同比減超過31%至39億元人民幣,與該行及市場普遍預期一致。(JJ)
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