10月30日|中金發表研報指出,再次覆蓋中國金茂,予“跑贏行業”評級,目標價為1.86港元,對應預測2025年每股資產淨值(NAV)折讓10%。中金認為,公司在管理與戰略端呈現明顯積極變化,歷史包袱可控、增量彈性可期,原因為公司管理精進、戰略聚焦為價值重塑提供基礎;增量銷售彈性已現,存量土儲風險可控。
基於保守的房價趨勢假設,中金預計公司2025年末資產淨值256億元,若2026年及以後保持穩健拿地投資,則後續每股資產淨值還將具備可觀增長空間。中金預計公司2025至2026年每股盈利分別為0.10元、0.11元,2024至2026年均複合增長率(CAGR)為6.5%;基於10%的2025年每股資產淨值折讓(對應2025年0.6倍市賬率)給予目標價1.86港元。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯