摩根大通研報指,恒隆地產(00101.HK) +0.080 (+0.898%) 沽空 $5.81百萬; 比率 29.875% 近日宣布,以一份長期租約獲得位於無錫市中心一個商業項目的經營權,成為公司增長戰略藍圖「恒隆V.3」策略下的第四次擴張。
摩通表示,儘管公司在未來1至2年可能優先降低負債,但仍能以較低風險的方式發掘增長動力,並重申恒隆地產為首選股票之一,理由是中國內地租戶銷售額持續改善,料第四季度銷售將延續第三季度按年增長10%的勢頭等。
摩通表示,參考恒隆廣場「66」購物中心最新租金水平,預計此次擴張計劃每年可產生約2億元人民幣的租金收入,假設該公司持有該經營租賃60%的股份,利潤率為30%,摩通粗略估計此次擴充項目將貢獻全年收益約1%。
摩通予恒隆2026年6月目標價10港元,評級「增持」。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-12-11 12:25。)
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