12月8日|東方證券研報指出,華峯化學業績保持韌性,格局優化龍頭具備彈性。前三季度實現歸母淨利潤14.62億元,同比-27.45%,Q3實現歸母淨利潤4.78億元(同比-3.68%,環比-0.17%)。前三季度公司氨綸/己二酸景氣底部,原液盈利穩定,公司業績保持韌性。氨綸行業格局改善,龍頭具備量價彈性。供給端,行業擴產進入末期,部分產能開始退出。需求端,隨着瑜伽服、防曬服、衛材等彈性面料需求趨勢興起,行業需求仍有望保持增長。行業格局將不斷優化,龍頭華峯化學將具備量價彈性。目前己二酸的盈利水平處於歷史底部區域,行業正處於優勝劣汰、產能進一步集中化的階段。按照可比公司26年19倍PE,給予公司目標價為10.64元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯