10月31日｜華泰證券發表報告指，中國銀行今首九個月歸母淨利潤、營收、撥備前經營溢利按年升1.1%、升2.7%及跌0.2%，增速分別較今年上半年升1.9百分點、跌1.1百分點及跌0.7百分點。首九個月年化ROA、ROE分別按年跌0.06百分點、跌0.57百分點至0.7%和8.98%。信貸平穩增長，息差邊際企穩，利息淨收入降幅收窄，但非息收入增速有所波動。利潤增速邊際提升，主要得益於有效税率邊際改善。
鑑於其他非息高基數下有一定增長壓力，該行預測中行2025至2027年歸母淨利潤分別為2413億、2467億及2529億元，按年增速升1.5%、2.2%及2.5%。中行國際化、綜合化特色突出，應享有一定估值溢價，但鑑於近期海外銀行信貸風險波動，對市場情緒有一定影響，給予2026年A/H目標市賬率0.78/0.63倍(2025年前值0.83/0.66倍)，H股目標價由5.84港元上調至5.86港元，評級“買入”；A股目標價由6.68元上調至6.7元，評級“增持”。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯