10月30日|東方證券研報指出,樂普醫療25年前三季度實現歸母淨利潤9.8億元(同比+22.4%)。單季來看,25Q3歸母淨利潤2.9億元(環比-6.8%),業績基本穩定,經營有望繼續改善。從25Q3收入按業務拆分看,心血管植介入收入5.5億元,環比-10.5%,主要系公司主動進行渠道庫存管理,以應對和準備冠脈植介入和封堵器等部分產品集採,長期來看公司作為頭部企業將從集採中獲益。隨着政策影響消化、新品獲批和格局穩定,體外診斷業務基本見底,外科麻醉業務有望恢復增長。公司童顏針首秀亮眼,醫美新曲線放量在即。此外,有創腦機接口研發順利推進,神經疾病領域市場空間巨大。根據可比公司維持給予25年38倍PE,對應目標價20.52元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯