中航沈飛 (600760.SH) - 概念題材 Concept Theme

概念題材

01	【專用車和液壓零部件】公司主要業務包括專用車和液壓零部件的生產制造及銷售。專用車業務主要是根據客戶的需求，為其訂制相應的專用車產品，因客戶需求不同，產品種類較為繁多，屬於多品種小批量的銷售經營模式。專用車產品中主要以工程和物流運輸類專用車為主，經營業績與國家基礎設施建設和物流行業發展有高度的關聯性。液壓零部件產品主要以軍用絞盤為主，經營業績受國家武器裝備發展以及出口影響較大。公司的專用車產業發展目標定位於中航工業民品重點發展產業，是中航工業航空機載機電液壓技術向民品領域的延伸，通過資本化運作、專業化整合和產業化發展實現跨越式發展。
02	【轉型航空產品制造】2017年6月，調整後，本次交易整體方案分為重大資產出售、發行股份購買資產和募集配套資金，公司擬以現金方式向金城集團出售截至2016年8月31日除上航特66.61%股權外的全部資產及負債，具體包括本部非股權類資產及負債、北汽黑豹42.63%股權、南京液壓100%股權、安徽開樂51%股權、文登黑豹20%股權，定擬出售資產的交易價格為53776.92萬元；同時，公司擬以8.04元/股分別向航空工業發行93893.27萬股、華融公司5357.7萬股共99250.97萬股購買其合計持有的沈飛集團100%股權，擬購買資產的交易價格為797977.77萬元；並向航空工業、機電公司、中航機電發行不超過6898.81萬股募集配套資金不超過166800萬元，扣除相關中介機構費用後擬用於沈飛集團新機研制生產能力建設項目。本次重組，上市公司擬出售全部原有業務相關資產和負債，並擬購買沈飛集團100%股權；重組完成後，上市公司成為沈飛集團唯一股東，主營業務由專用車、微小卡和液壓零部件業務轉變為航空產品制造業務。2017年6月股東大會通過。
03	【主營亮點--打造“中航工業”專用車平台】2010年10月，公司以4.29元/股向中航投資和金城集團非公開發行7194萬股完成。發行股份購買的資產為安徽開樂專用車輛股份有限公司51%股權、柳州乘龍專用車有限公司有限公司51%股權、上海航空特種車輛有限責任公司有限公司100%股權以及金城專用車零部件制造事業部的相關資產與負債。金城集團、中航投資系中航工業全資子公司。本次注入專用汽車及其零部件制造業務、資產並整合完成後，公司將成為中航工業“專用汽車及微型、輕型貨車”資本運作平台。
04	【中航工業變更為公司第一大股東】2016年11月，中航工業與金城集團就本次股權無償劃轉事項簽署《股份轉讓協議》。本次權益變動為金城集團將其持有的中航黑豹3055.91萬股股權（佔公司股權總額的8.86%）無償劃轉至中航工業。中航工業正在積極推動中航黑豹出售資產及以發行股份購買資產的方式收購中航工業從事航空產品制造的相關業務資產，同時進行配套融資。除上述發行股份購買資產增持中航黑豹股份外，本公司目前沒有其他在未來12個月內繼續增持中航黑豹的股份或者處置所擁有權益的股份之計劃。本次權益變動前，中航工業通過金城集團和中航投資控股間接持有上市公司16.88%的股份，不直接持有上市公司股份。本次股權變動完成後，中航工業直接和間接持有上市公司16.88%股份。中航工業直接持有中航黑豹的股份後，將充分借助資本化運作手段，推動內部資源整合，促進產業化發展，同時為中航黑豹長期發展提供更強有力的支持，進一步提升公司價值，從而實現全體股東利益的最大化。本次劃轉完成後，中航工業成為中航黑豹的控股股東，同時仍然維持實際控制人地位。

最後更新日: 2017/08/21

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