麦格理发表研究报告指,快手(01024.HK) +3.150 (+4.390%) 沽空 $10.93亿; 比率 27.002% 第二季业绩表现强劲,广告业务加速发展,同时可灵AI增长势头持续,预期AIGC营销素材解决方案更新及健康的用户生态均有助提升广告转化率。
考虑到业务架构改善及核心业务增强,而AI投资仍然可控,麦格理维持快手的「跑赢大市」评级,目标价上调7%至80.7元,预期快手国内广告业务将持续跑赢同业,料下半年线上营销服务收入按年增长14%。
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可灵AI次季收入逾2.5亿元人民币,5月升级推出可灵2.1模型系列,该行相信有助进一步巩固快手在视频大模型领域的领导地位,将今明两年经调整每股盈利预测上调5%及3%,以反映业绩表现向好及广告业务前景强劲。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-22 12:25。)
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