中银国际研究报告指,中国铁塔(00788.HK) -0.020 (-0.175%) 沽空 $3.36千万; 比率 19.600% 上半年盈利按年增长8%至57.6亿元人民币,大致符合市场预期,相当於该行全年盈利预测的46%。期内「两翼」业务收入占集团收入14%,主要受跨行业站址应用与能源业务持续双位数增长所带动。
另外,次季EBITDA利润率改善0.4个百分点至69%,反映管理层有效管控营运开支,以及公司两翼业务的规模经济效益提升。管理层预期全年盈利将维持高单位数增长,股息率不低於76%。该行重申中国铁塔「买入」评级,惟因上调折旧费用预期,将2025至2027年的盈利预测下调3%至10.8%,目标价下调至12.73港元。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-06 16:25。)
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