华泰证券发表报告指,中国银河(06881.HK) +0.040 (+0.550%) 沽空 $7.70千万; 比率 14.821% 首季实现营收75.58亿元人民币(下同),按年增长4.77%,净利30.16亿元,按年增长84.86%,在业绩预增公告的区间上沿。公司投资按年增长亮眼,经纪、投行、资管等轻资本业务持续增长,维持「买入」评级。
考虑到4月以来权益市场有所调整,该行指适当下调对中国银河投资类收入等假设,预测2025-2027年净利润为113亿、124亿及133亿元,预计公司2025-2027年每股盈利分别为1.04元、1.14元及1.22元,前值分别为 1.06元、1.19元及1.32元,下调2%、4%及8%,目标价由10.31元降至9.1元。(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-07 16:25。)
维持增持/买入评级。
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