中金发表报告指,中国联塑(02128.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.49千万; 比率 30.483% 2025年业绩低於该行预期。营收按年跌10%至243亿元人民币(下同),净利润按年跌25%至12.6亿元。公司盈利低於该行预期,或由於商誉减值、资产减值、汇兑损失等非经营性项目在去年下半年集中计提;以及原材料pvc价格下跌亦带动公司售价超预期下滑所致。
报告指,考虑到中国联塑2026年部分原材料PE/PPR价格大幅上涨,以及公司有部分减值释放,下调公司2026年 每股盈利预测40%至0.48元,维持2027年每股盈利预测0.83元。考虑到十五五期间我国对地下管网投资或突破5万亿支撑公司主业需求中期发展;叠加公司后续减值风险或逐步释放;公司海外业务或逐步贡献新增长点,基於2027年盈利,上调目标价40%至5.9港元,相当於预测2026年及2027年市盈率11倍及6倍,评级「跑赢行业」。(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-08 16:25。)
相关内容《大行》花旗降联塑(02128.HK)目标价至6.2元 忧油价飙升影响毛利率
AASTOCKS新闻