<汇港通讯> 中信里昂发表报告指,旭辉控股集团(00884)债务重组後负债比率大幅下降,因此将目标价从0.14港元上调79%至0.25港元,并将评级从「跑输大市」上调至「持有」,因为该行相信该公司将受益於今年下半年内房市场复苏。
旭辉的境外债务重整计划近期获批,目前正筹划境内债务重整。该行预计,尽管股权已稀释,但这些债务重整计划将促进每股账面值(BVPS)增长,并将使集团在未来几年能够专注於核心业务而非债务偿还。
该行相信,如果房地产市场企稳,旭辉的生存机率将会提高。该行将2025年亏损预测从6.51亿元人民币上调至27.87亿元人民币,以反映房价下跌导致更多开发物业损失。 (LF)
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