<汇港通讯> 建银国际发报告指,上调比亚迪电子(00285)目标价36.8%,从38港元升至52港元,维持「跑赢大市」评级。
该行表示,略微调整对比亚迪电子的预测,电子业务增长速度降低。相信该公司2025财年仍处於过渡期,即向综合性零件及组装供应商的目标迈进,并在人工智能等高门槛业务领域获得更大的销售份额。因此上调目标价。
建银国际指,该公司2025年上半年业绩符合预期。收入同比增3%,低於彭博及该行预期,主要原因是客户电子、智能产品慢於预期。纯利同比增14%,符合该行及市场预期。
该公司客户电子业务保持稳定,汽车业务强势,AI服务器和光学组件有推出的产品。零件业务料能见到有意义回升,组装业务维持稳定。(JJ)
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