摩根士丹利研报指,已更新对工行(01398.HK) -0.010 (-0.163%) 沽空 $7.44千万; 比率 19.207% 的风险回报评估,并在其2025年第三季度业绩公布后,调整了对工行的盈利预测。
大摩下调了工行2025至2027年净息差预测,以反映国有银行净息差复苏较慢的情况,但基於第三季度手续费收入增长快於预期,上调了手续费收入预测。
因此,大摩对工行2025至27年各年税后净利润预测微幅下调0.6%、1%及0.6%;H股目标价从7.6港元上调至8港元;评级「增持」。(hc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-12-19 12:25。)
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